Vaste Inkomste Arbitrage As 'N Dag Handel Strategie

Vaste inkomste Arbitrage as 'n dag handel strategie Baie van die dag handelaars gebruik arbitrage as een van hul strategieë vir voordeel uit die voorraad en sekuriteite markte. Daar is 'n aantal maniere om arbitrage benader, insluitend arbitrage in die vaste inkomste sekuriteite mark. Vaste inkomste sekuriteite effekte, notas, en verwante sekuriteite wat hul eienaars 'n gereelde rente betaling. Hulle is baie gewild met konserwatiewe beleggers, veral afgetredenes, wat wil hê dat 'n gereelde inkomste uit die kwartaallikse rente te genereer. Hulle word beskou as veilig, voorspelbaar, langtermyn beleggings wees, maar hulle kan wild wissel in die kort termyn, wat hulle aantreklik vir arbitrageurs maak. Rentekoerse is die prys van geld, en so het hulle invloed op die waarde van die vele vorme van sekuriteite. Vaste inkomste sekuriteite het 'n groot deel van die blootstelling rente-koers, want hulle uitbetaal belang. Sommige aandele het blootstelling rente-koers ook. Beurs in buitelandse valuta is 'n poging om voordeel te trek uit die veranderende prys van een geldeenheid relatief tot 'n ander, en dis gewoonlik 'n funksie van die verskil in rentekoerse tussen die twee lande. Afgeleides 'n gereelde verstryking skedule, sodat hulle het 'n geruime tyd waarde, en dis gemeet deur rentekoerse. Met so baie verskillende bates wat geraak word deur veranderinge in rentekoerse, arbitrageurs aandag. Met vaste-inkomste arbitrage, die handelaar breek uit die volgende: Die tydwaarde van geld Die vlak van risiko in die ekonomie Die waarskynlikheid van terugbetaling Die inflasie-koers effekte op verskillende effekte As een van die getalle is uit veeg, die handelaar konstrukte en voer 'n arbitrage handel om voordeel te trek uit dit. Effekte te koop volslae is selde prakties vir 'n dag handelaar. In plaas daarvan, dag handelaars op soek na vaste inkomste arbitrage en ander rente-sensitiewe strategieë gewoonlik staatmaak op rentekoers termynmark, wat aangebied word deur die CME Group. Hoe sou so 'n handel werk? Dink aan 'n dag handelaar monitering rentekoerse op Amerikaanse staatseffekte. Hy merk op dat twee jaar tesourie notas verhandel teen 'n laer opbrengs as wat verwag is, veral met betrekking tot vyf jaar tesourie notas. Hy verkoop futures op die twee-jaar Tesourie notas en dan koop futures op die vyf-jaar Tesourie notas. Wanneer die verskil tussen die twee koerse val terug waar dit behoort te wees, sal die termynmark handel 'n wins te maak.